A grande descoberta (e ela vale dinheiro): regras baseadas só no gráfico de preço — médias, rompimentos, pin bars, RSI, gaps, calendário — não sobrevivem aos custos reais em FX (3 moedas, 15 anos, 7 tempos gráficos) nem em cripto (6 ativos, custos de exchange). Três delas pareceram vencedoras (fim-de-mês +14/trade; pin bar H4 passando walk-forward em 2 moedas; gap semanal) e todas derreteram quando ganharam mais dados — o padrão exato da sorte disfarçada. Isso bate com a literatura acadêmica: esses padrões foram arbitrados até a morte nos anos 90-2000. Quem lucra hoje tem vantagem estrutural (informação, custo, velocidade), não um desenho no gráfico.
O que é: nos perpétuos de cripto, a cada 8h quem está alavancado comprado paga o funding para o outro lado. A versão direcional (apostar no preço para colher funding) foi refutada em 7 ativos. A versão delta-neutra — short no perpétuo + long no spot ao mesmo tempo, o preço se cancela, sobra o fluxo de funding menos custos das duas pernas — aprovou: amostra ✓, lucro após custos ✓, walk-forward ✓, anti-sorte DSR 1,0 ✓, anti-overfit PBO 0,0 ✓. E o prêmio apareceu positivo nos 7 perpétuos — replicação de verdade, pela primeira vez em ~185 testes.
| Retorno por ano (base 10k) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BNB candidata principal | +43% | +49% | +26% | +34% | +29% | +11% | +2% |
| SOL flag | +7% | +53% | +83% | +33% | +11% | −9% | −2% |
BNB é positivo todos os anos — o critério do Lucas cumprido à risca (Sharpe 12,4; pior drawdown simulado: 1%). O SOL aprova na estatística cheia mas perdeu em 2025-26 (funding comprimiu; a config gira demais) — segue com ressalva. O que o backtest NÃO vê (e o forward test vai medir): risco de contraparte da exchange, gestão de margem da perna curta, basis na entrada/saída, e a compressão contínua do prêmio (os +40% de 2020-21 viraram ~+10% em 2025). Regra do laboratório: aprovada = forward test em paper. Nunca dinheiro real automático — essa decisão é humana e vem depois. Novo (11/07 à noite): testamos replicar a mesma estratégia na Bybit — reprovou (o prêmio lá é mais fino e os custos comem tudo; com custo zero aprovaria). Ou seja: o edge é, por ora, específico da Binance — não há "plano B de exchange", o que aumenta o peso do risco de venue nas ressalvas.
| Estratégia | Ideia | Veredito |
|---|---|---|
| ma_trend | Cruzamento de médias (9/21, 15/100, 20/200, 50/200…, cru e filtrado) | REFUTADA FX + cripto |
| session_breakout | Rompimento do range asiático na abertura de Londres | REFUTADA |
| asian_reversion | Reversão por RSI na madrugada | REFUTADA |
| price_action | Pin bar em suporte/resistência | REFUTADA o grande "quase" — derreteu no teste decisivo |
| calendar_eom | Fluxo de fim de mês | REFUTADA +14/trade em 3 anos era sorte |
| channel_breakout | Rompimento de canal Donchian | REFUTADA |
| fix_reversion | Reversão após o fix de Londres | REFUTADA |
| combo_pa_trend | Pin bar + tendência (combinação) | REFUTADA |
| open_reversion | Reversão na abertura de mercados (ideia do Lucas, ex-binárias) | REFUTADA o padrão era o feed OTC da corretora |
| gap_fill (v1 e v2) | Preenchimento do gap de fim de semana | REFUTADA sorte de amostra do EURUSD |
| funding_carry (direcional) | Apostar no preço para colher funding | REFUTADA 7 ativos |
| hedged_carry (delta-neutro) | Short perp + long spot: só o fluxo de funding | APROVADA — SOL e BNB |
| funding_extreme | Contrarian de extremos de funding | REFUTADA |
| hedged_carry_lev | A aprovada com alavancagem 2-5x + kill switch | REPROVADA alavancar degrada a robustez — a 1x é a que vale |
| basis_carry | Comprar spot + vender futuro trimestral com prêmio (prima da aprovada) | POR AMOSTRA lucrativa, mas ~1 trade por contrato — nem o pool BTC+ETH alcança 100 trades |
Critérios do Lucas já incorporados: lucro no agregado (não mês a mês) ✓ · uma moeda só já serve ✓ (os gates avaliam cada mercado sozinho — nada passou nem assim) · alavancagem fica para a fase de operação (multiplica o edge; não cria).
Os gates nunca foram afrouxados. O review adversarial de código já rejeitou 2 entregas nesta rodada por vieses que INFLARIAM resultados — pego antes de virar número. É por isso que quando algo passar, vai valer alguma coisa.
| # | Caminho | Status |
|---|---|---|
| 1 | Forward test do hedged_carry — RODANDO de hora em hora no servidor (BNB principal + SOL flag; medição a partir de 11/07). Alavancagem foi testada e REPROVADA nos gates (WFE 0,36 / PBO 0,66) — a versão 1x é a que vale | AO VIVO |
| 2 | Fase 2: futuros B3 com tape reading — order flow, a informação que ninguém do varejo usa; custo ~R$0/mês | DECISÃO DO LUCAS |
| 2 | Carteira dos 7 perpétuos (diversificar a aprovada em BTC/ETH/SOL/XRP/BNB/DOGE/ADA juntos) — testada com os mesmos gates e reprovada no walk-forward (WFE 0,49 < 0,50): juntar tudo dilui BNB/SOL com ativos de prêmio fraco. A certificada segue sendo a versão de um ativo só | REPROVADA |
| 3 | Basis carry trimestral — mecanismo confirmado (+42-54% líquido, Sharpe ~1) mas ~1 trade por contrato: nem o pool BTC+ETH (10 trades) chega perto dos 100 do gate; fica como oportunidade documentada de baixa frequência — operar seria decisão humana, nunca estratégia certificada | POR AMOSTRA |
| 4 | Cruzamentos preço×funding nos perpétuos (42 testes dos moinhos) | REFUTADOS |
| 5 | Replicação na Bybit — testada com dados reais 2021-2026 e custos do venue: BNB e SOL reprovam na primeira etapa (expectância negativa). Verificado por review independente que não é bug: o carry de lá é mais fino e não paga os custos. O edge da aprovada é da Binance | REPROVADA |
| 6 | Eventos econômicos (NFP/CPI/FOMC) — dados históricos com minuto exato encontrados (grátis, licença MIT + cross-check oficial BLS); próxima família candidata, com custo de execução pessimista modelado ex-ante | DADOS VIÁVEIS |
| 7 | Fase 2 B3 (preparação pronta; ações humanas mapeadas: confirmar BIT/ETR no MT5, demo paga Clear/Modal) | fila |
| 8 | Executor demo no Windows — infra pronta para qualquer aprovada | precisa conta demo Pepperstone (Lucas) |
Relatórios completos no repo: docs/relatorios/ (tudo-que-foi-testado + ideias-a-testar). Se o funding carry aprovar nos gates, o próximo passo é o plano do forward test em demo — nunca dinheiro real automático.