A grande descoberta (e ela vale dinheiro): regras baseadas só no gráfico de preço — médias, rompimentos, pin bars, RSI, gaps, calendário — não sobrevivem aos custos reais em FX (3 moedas, 15 anos, 7 tempos gráficos) nem em cripto (6 ativos, custos de exchange). Três delas pareceram vencedoras (fim-de-mês +14/trade; pin bar H4 passando walk-forward em 2 moedas; gap semanal) e todas derreteram quando ganharam mais dados — o padrão exato da sorte disfarçada. Isso bate com a literatura acadêmica: esses padrões foram arbitrados até a morte nos anos 90-2000. Quem lucra hoje tem vantagem estrutural (informação, custo, velocidade), não um desenho no gráfico.
O que é: nos perpétuos de cripto, a cada 8h quem está alavancado comprado paga o funding para o outro lado. A versão direcional (apostar no preço para colher funding) foi refutada em 7 ativos. A versão delta-neutra — short no perpétuo + long no spot ao mesmo tempo, o preço se cancela, sobra o fluxo de funding menos custos das duas pernas — aprovou: amostra ✓, lucro após custos ✓, walk-forward ✓, anti-sorte DSR 1,0 ✓, anti-overfit PBO 0,0 ✓. E o prêmio apareceu positivo nos 7 perpétuos — replicação de verdade, pela primeira vez em ~185 testes.
| Retorno por ano (base 10k) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BNB candidata principal | +43% | +49% | +26% | +34% | +29% | +11% | +2% |
| SOL flag | +7% | +53% | +83% | +33% | +11% | −9% | −2% |
BNB é positivo todos os anos — o critério do Lucas cumprido à risca (Sharpe 12,4; pior drawdown simulado: 1%). O SOL aprova na estatística cheia mas perdeu em 2025-26 (funding comprimiu; a config gira demais) — segue com ressalva. O que o backtest NÃO vê (e o forward test vai medir): risco de contraparte da exchange, gestão de margem da perna curta, basis na entrada/saída, e a compressão contínua do prêmio (os +40% de 2020-21 viraram ~+10% em 2025). Regra do laboratório: aprovada = forward test em paper. Nunca dinheiro real automático — essa decisão é humana e vem depois.
| Estratégia | Ideia | Veredito |
|---|---|---|
| ma_trend | Cruzamento de médias (9/21, 15/100, 20/200, 50/200…, cru e filtrado) | REFUTADA FX + cripto |
| session_breakout | Rompimento do range asiático na abertura de Londres | REFUTADA |
| asian_reversion | Reversão por RSI na madrugada | REFUTADA |
| price_action | Pin bar em suporte/resistência | REFUTADA o grande "quase" — derreteu no teste decisivo |
| calendar_eom | Fluxo de fim de mês | REFUTADA +14/trade em 3 anos era sorte |
| channel_breakout | Rompimento de canal Donchian | REFUTADA |
| fix_reversion | Reversão após o fix de Londres | REFUTADA |
| combo_pa_trend | Pin bar + tendência (combinação) | REFUTADA |
| open_reversion | Reversão na abertura de mercados (ideia do Lucas, ex-binárias) | REFUTADA o padrão era o feed OTC da corretora |
| gap_fill (v1 e v2) | Preenchimento do gap de fim de semana | REFUTADA sorte de amostra do EURUSD |
| funding_carry (direcional) | Apostar no preço para colher funding | REFUTADA 7 ativos |
| hedged_carry (delta-neutro) | Short perp + long spot: só o fluxo de funding | APROVADA — SOL e BNB |
Critérios do Lucas já incorporados: lucro no agregado (não mês a mês) ✓ · uma moeda só já serve ✓ (os gates avaliam cada mercado sozinho — nada passou nem assim) · alavancagem fica para a fase de operação (multiplica o edge; não cria).
Os gates nunca foram afrouxados. O review adversarial de código já rejeitou 2 entregas nesta rodada por vieses que INFLARIAM resultados — pego antes de virar número. É por isso que quando algo passar, vai valer alguma coisa.
| # | Caminho | Status |
|---|---|---|
| 1 | Forward test do hedged_carry — RODANDO de hora em hora no servidor (BNB principal + SOL flag; medição a partir de 11/07). Alavancagem foi testada e REPROVADA nos gates (WFE 0,36 / PBO 0,66) — a versão 1x é a que vale | AO VIVO |
| 2 | Fase 2: futuros B3 com tape reading — order flow, a informação que ninguém do varejo usa; custo ~R$0/mês | DECISÃO DO LUCAS |
| 3 | Eventos econômicos (NFP/CPI) e carry FX — exigem fontes de dados novas | fila |
| 4 | Executor demo no Windows — infra pronta para qualquer aprovada | precisa conta demo Pepperstone (Lucas) |
Relatórios completos no repo: docs/relatorios/ (tudo-que-foi-testado + ideias-a-testar). Se o funding carry aprovar nos gates, o próximo passo é o plano do forward test em demo — nunca dinheiro real automático.